Законодательство, регулирующее негосударственное пенсионное обеспечение в Украине создало такие условия, при которых участие в негосударственном пенсионном фонде выгодно не только работнику, но и работодателю, собственнику предприятия.

Если работник получает пользу от негосударственного пенсионного обеспечения главным образом после выхода на пенсию, то работодатель получает выгоды уже сегодня!

"Быстрый" эффект от участия в НПФ обеспечивается налоговыми льготами, которые сегодня предоставляет действующее законодательство. Снизить налоговую нагрузку на предприятие и сэкономить часть оборотных средств Вы сможете уже с первого месяца начала выплат пенсионных взносов в НПФ.

Для получения налоговых льгот в коллективный или трудовой договор должно быть включено положение об уплате пенсионных отчислений в пользу своих работников в негосударственный пенсионный фонд.

Безусловно, если Вы все 100% прироста фонда оплаты труда (ФОТ) будете направлять на пенсионные взносы, работники могут не ощущать роста своих доходов, необходимых каждому человеку уже сегодня. Поэтому Вы сами можете определить тот процент прироста ФОТ, который хотели бы направлять в НПФ.

При этом предприятию важно учитывать следующие требования законодательства. Для того, чтобы Вы могли пользоваться налоговыми льготами, которые возникают на основании п.142.2. Налогового кодекса Украины, сумма взносов в НПФ не может превышать 15% от фонда заработной платы и быть не выше прожиточного минимума, определенного в п.169.4.1 Налогового кодекса Украины, умноженного на 1,4. Сумма превышения размеров взносов более 15% должна выплачиваться за счет прибыли предприятия.

В конечном итоге, внедрив пенсионную программу, предприятие повысит свою конкурентоспособность на рынке труда и приобретет имидж социально–ориентированной организации.

Во всём мире негосударственные пенсионные фонды (НПФ) известны как крупнейшие инвесторы. Пенсионные взносы участников вкладываются в различные активы, приносящие по возможности максимальный доход с минимальным риском. Доходы от вложений распределяются впоследствии среди участников и таким образом они получают дополнительную пенсию.

Аналогично и украинские НПФ вкладывают взносы своих участников в разрешенные законодательством активы.

Мы сейчас поговорим об активах предприятий. Это могут быть либо его корпоративные права (акции), либо долговые обязательства (облигации). Т.е. предприятие получает деньги за свои ценные бумаги. Как правило, НПФ не участвуют в производственном и коммерческом процессе предприятия, а заинтересованы только в получении дохода по вышеупомянутым ценным бумагам.

Это могут быть либо процентные (купонные) выплаты по облигациям, либо выплата дивидендов по акциям, либо рост курсовой стоимости ценных бумаг на рынке и возможность их выгодно перепродать (хорошая ликвидность).

Таким образом, первое условие, необходимое для принятия решения о приобретении тех или иных активов есть их сопоставимая с рынком доходность.

Вторым условием является присутствие этих ценных бумаг на организованном рынке (в листинге биржи или торгово-информационной системе). На сегодняшний день только две торговые площадки, которые отвечают требованиям законодательства для НПФ: это ПФТС и ПАО "Украинская биржа". Ценные бумаги должны быть прорейтингованы по национальной рейтинговой шкале не ниже уровня "инвестиционный" (для долговых ценных бумаг, облигаций). Если говорить об акциях, то в этом случае речь идет о рейтинге предприятия: не ниже "инвестиционного" по национальной рейтинговой шкале. Недавно, ГКЦБФР согласилось принимать и рейтинговые оценки крупнейших зарубежных рейтинговых агентств. В настоящее время идет привязка их рейтинговых шкал к национальной.

Таким образом, предприятие для получения инвестиций со стороны НПФ должно пройти следующий путь:

• зарегистрировать выпуск соответствующих ценных бумаг;
• пройти кредитный рейтинг самому (в случае акций предприятия), либо провести рейтинг своих долговых ценных бумаг (в случае облигаций). В обоих случаях уровень полученного рейтинга должен быть не ниже "инвестиционного";
• пройти процедуру листинга на бирже (официальном организаторе торгов);
• добиться инвестиционной привлекательности своих ценных бумаг.

Последний пункт является особо важным, поскольку целью НПФ есть получение прибыли в пользу его участников.

Величина инвестиций со стороны НПФ, вложенных в одно предприятие не может превышать 5% от величины активов НПФ. Поскольку активы НПФ растут, то эта величина растущая и может даже превышать взносы предприятия в пользу своих работников.

Во-первых, все накопленные пенсионные средства в размере пенсионных взносов, оплаченные предприятием в интересах работника (участника фонда), и распределенной в его пользу прибыли пенсионного фонда, являются собственностью работника.

Во-вторых: если работодатель, который делал взносы в интересах работника (участника фонда), был вкладчиком открытого НПФ, то после возникновения данной ситуации участник может остаться в данном фонде, заключив новый пенсионный контракт уже в качестве вкладчика, или перевести надлежащие ему средства в другой пенсионный фонд, страховую организацию или банковское учреждение.

Согласно пп.4.5.1- 4.5.3 п.4.5 статьи 4 "Положения о проведении деятельности по администрированию негосударственных пенсионных фондов" информация из системы персонифицированного учета может предоставляться администратором только зарегистрированным лицам и государственным органам в пределах их компетенции.

Каждое зарегистрированное лицо может получить только ту информацию, которая касается его непосредственно, и информацию, владение которой предусмотрено для такого лица законодательством.

Для получения информации зарегистрированное лицо должно обратиться к администратору с письменным запросом. В случае, если зарегистрированное лицо является юридическим лицом, письменный запрос должен быть заверен подписью представителя юридического лица, которое имеет соответствующие полномочия, и печатью зарегистрированного лица. Если зарегистрированное лицо является физическим лицом, письменный запрос должен быть заверен подписью такого лица.

В запросе должны быть указаны сведения, которые дают возможность однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо и (или) объект учета, относительно которого предоставляется запрос.

Администратор имеет право отказать в предоставлении информации в случаях, если:

• информация, относительно которой поступил запрос, есть для зарегистрированного лица, которое обратилось с запросом, конфиденциальной;
• запрос оформлен с нарушением требований, определенных этим пунктом Положения.
• Информация из индивидуального пенсионного счета предоставляется участнику фонда в виде выписки. Выписка должна быть скреплена печатью администратора и подписана представителем администратора, который имеет соответствующие полномочия.
• Администратор обязан предоставлять выписку из индивидуального пенсионного счета (далее - выписка) безвозмездно:
• один раз в год каждому участнику фонда в начале каждого финансового года;
• по заявлению участника фонда для заключения договора страхования пожизненной пенсии или договора о выплате пенсии на определенный срок.

В других случаях выписки из индивидуального пенсионного счета предоставляются на основании письменного запроса участника фонда за отдельную плату. Максимальный размер оплаты за предоставление выписки из индивидуального пенсионного счета устанавливается Госфинуслуг в составе предельных тарифов на оплату услуг по администрированию фонда.

Нет. Расторжение пенсионного контракта не вызывает никаких налоговых последствий для работодателя, так как накопленные пенсионные средства в сумме размера пенсионных взносов, уплаченных в пользу участника фонда, и распределенной в его пользу прибыли (убытка) пенсионного фонда, являются собственностью такого участника, то есть работника (п.3 статьи 7 Закона Украины " О негосударственном пенсионном обеспечении").

Управлением пенсионными средствами в НПФ занимается компания по управлению активами (КУА), от её профессионализма и опыта зависит сохранность вкладов и инвестиционный доход участников. Согласно закону "О негосударственном пенсионном обеспечении", НПФ должен диверсифицировать (т.е. распределить) инвестируемые средства в определённые области экономики и в строго определённых пропорциях:

Депозиты	До 40% (до 10% в одном банке)
Ценные бумаги (доход по которым гарантирован КМУ)	До 50%
Облигации местного займа (покупка на организационно оформленном рынке ценных бумаг)	До 20% (до 5% одного эмитента)
Облигации украинских предприятий (покупка на организационно оформленном рынке ценных бумаг)	До 40% (до 5% одного эмитента)
Акции украинских эмитентов(покупка на организационно оформленном рынке ценных бумаг)	До 40% (до 5% одного эмитента)
Ценные бумаги иностранных эмитентов(покупка на организационно оформленном рынке ценных бумаг)	До 20% (до 5% одного эмитента)
Ипотечные ценные бумаги(покупка на организационно оформленном рынке ценных бумаг)	До 40% (до 5% одного эмитента)
Объекты недвижимости	До 10%
Другие активы	До 5%

Базовые принципы:

1. Целью инвестиционной стратегии пенсионного фонда является не спекулятивная игра на рынке, а долгосрочное размещение активов в надёжные, ликвидные и прибыльные инструменты.
2. Эффективное и безопасное управление пенсионными ресурсами прежде всего основывается:
   • на своевременной реакции на изменения в рыночной среде, ее постоянном мониторинге;
   • на диверсификации активов и их оперативном распределении по ликвидным инструментам;
   • на понимании реалий сегодняшней экономики Украины;
   • на четком контроле и учете всех активов, находящихся в управлении.

Согласно статьи 2 Закона Украины "О негосударственном пенсионном обеспечении", система негосударственного пенсионного обеспечения - это составная часть системы накопительного пенсионного обеспечения, которая основывается на принципах добровольного участия физических и юридических лиц  в формировании пенсионных накоплений с целью получения участниками негосударственного пенсионного обеспечения дополнительных к общеобязательному государственному пенсионному страхованию пенсионных выплат. Поэтому Вы, став вкладчиком НПФ, не имеете права исключать взносы в Государственный Пенсионный фонд.